塑料制品企业并购后跻身世界500强

2015-8-4 8:14:23来源:塑料新闻中国作者:
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Berry塑料集团正在进行一场大宗收购,该交易的规模之大将让该公司一举跻身《财富》世界五百强企业之列。

总部位于美国印第安纳州埃文斯维尔的Berry公司将以24.5亿美元的现金价格收购特种材料生产商Avintiv Inc.公司,据称这将减少Berry对包装业务的依赖,进入快速发展的保健和卫生产品市场,并在北美以外建立起重要影响力。

卖方是黑石集团,这家私人股权公司将四个公司的产品、技术和服务结合在一起,着重提供感染预防、个人护理和高性能解决方案。

该公司原名为PGI Specialty Materials Inc.,今年6月更名。新名字Avintiv借用了 "advanced“(先进)、"inventive”(创造)和"innovative"(创新)这几个词中的字母。

Avintiv公司销售额为21亿美元,其中有45%来自卫生用品,如尿布和女性护理用品,13%来自个人和工业用拭纸,12%来自保健护理产品,如手术衣、外科口罩和伤口护理产品。另有30%来自过滤、建筑产品和农产品。

Berry公司CEO和董事长Jon Rich在7月31日的电话会议上说:“Berry和Avintiv的结合将诞生一家营收额超过70亿美元的企业,调整后EBITDA超过12亿美元,这将让我们轻松跻身世界五百强之列。”

Rich说:“最重要的是此次收购将带来的重要的协同效应。首先我们在客户、技术和产品供应上将互相补充。Avintiv最大的10家客户中,现在有9家也是Berry的重要客户。”

Rich说,合并后的公司将能帮助双方共有的客户,包括3M、Clorox、Covidien、Kimberly-Clark和宝洁,缩短加工和装配时间。

他解释说:“他们生产吸收剂,我们生产外包装材料,产品自然组合在一起。再比如消毒布,这是他们占有强势地位的领域,而我们拥有一些极富创新的点胶技术。而且,这些只是一小部分而已。我想,尽管我们还未得到具体的数字,但能够为客户带来真正富有差异化优势、创新的产品解决方案可能是让我和[Avintiv CEO]Joel Hackney最感到兴奋的事了。”

树脂的采购规模将为这两家大量使用聚丙烯的公司带来另一个优势。Rich说,Berry公司是全球最大的PP模塑商之一,而Avintiv公司是PP无纺布行业的佼佼者。Avintiv公司的原材料支出中,PP占比高达70%。

Rich说:“合并后的公司每年将采购和加工将近20亿磅(91万吨)聚丙烯。”

该交易还将扩大Berry的全球足迹并开拓新兴市场。Avintiv公司在14个国家有23个网点分布。Avintiv公司有56%的销售额来自欧洲、中东、非洲、南美和亚太地区,另有44%来自北美。

Rich说,Berry公司正在扩大其产品和国际业务,据预期,价值300亿美元的全球无纺布行业在亚太区的增幅将达9.1%,北美5.4%,南美4%,欧洲则为3.8%。

该交易定于2015年年底结束。

Rich说:“我们将为股东创造可观的价值,并让Berry公司真正转变为塑料包装和工程特种材料领域的世界领先企业。我们很高兴能与我们已经了解且提供服务的客户共同成长。这是我公司真正变革的日子。”

季度业绩

双方在7月31日宣布收购交易,在此之后召开的电话会议上,Berry公司公布在截至6月27日的季度里,其利息、税项、折旧及摊销前盈利(EBITDA)创下新纪录,达到2.19亿美元。

利润率达到17.6%,高于2014年同季度的16.3%。

Berry公司2014年净销售额为50亿美元,其中52%来自硬质包装业务,29%来自工程材料,另有19%来自柔性包装。

Berry公司官员说,其Versalite牌保温杯的第三财季销售额仍很旺盛,公司继续在加足马力扩大产能。作为发泡聚苯乙烯杯的替代品,这种环保杯目前在美国超过500家Dunkin' Donuts、赛百味、7-Eleven、Princess Cruise Lines和Cumberland Farms门店投入使用。
 

(关键字:Berry 《财富》世界五百强)

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