证监会:基金公平交易监管引入数量化原则(5月31日)

导读: 证监会5月27日表示,为进一步规范基金管理公司的公平交易制度,保护投资者合法权益,促进基金行业健康发展,公布《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见修订稿》,并公开征求意见。证监会有关人士表示,在修订稿中引入了数量化的监管原则,以此落实有关监管政策,形成威慑力。
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证监会5月27日表示,为进一步规范基金管理公司的公平交易制度,保护投资者合法权益,促进基金行业健康发展,公布《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见修订稿》,并公开征求意见。证监会有关人士表示,在修订稿中引入了数量化的监管原则,以此落实有关监管政策,形成威慑力。

证监会基金部人士在当天举行的媒体通气会上对记者表示,最新的修订稿的主要变动是,明确同向交易价差的控制标准和目标,制定同日反向交易的规范、加强公司内部控制和信息披露,以及外部监督和约束机制等。

同一家基金公司不同基金和产品组合在购买同一只股票时,难免有一定的价差。如果这种价差是足够分散和随机的,不会对投资者利益造成损害。但是如果几只产品可以为某只基金或者组合输送利益,就会产生明显的价差。

上述负责人表示,经过与业界的充分沟通,目前明确的原则是,在某一时期内,同一公司管理的所有投资组合买卖相同证券(同向交易)的整体价差应趋于零。

此外,不同组合之间同日如果在特定证券上存在反向交易,监管部门要求对其因策略客观需要的反向交易,公司应将决策依据留存备查。

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