宏观面:美国方面,美国4月新屋开工总数年化107.2万户,预期98万户,前值由94.6万户修正至94.7万户。美国4月营建许可总数108万户,创2008年6月以来最高值,预期101万户,前值由99.7万户修正至100万户。美国5月密歇根大学消费者信心指数初值81.8,与预期差值为8年内最大,预期84.5,前值84.1。 美国4月营建许可月率+8.0%,预期-1.3%,前值由-2.4%修正至-1.1%。欧洲方面,欧元区3月季调后贸易帐+152亿欧元,前值+150亿欧元。国家统计局今日发布了4月份70个大中城市住宅销售价格统计数据。数据显示,房价总体平稳小幅上升,涨幅继续收窄,楼市供需结构已经出现变化,房地差市场正在进行趋势性调整。房地产是铜消费重点区域,低迷状态会进一步打压沪铜价格。
近期,宏观面消息未能给铜价以指引,铜价在周边商品带动下反弹。周一,伦铜价格冲高后回落,收盘上涨0.61%,LME铜持仓量为340871手,创出十年以来的新高,而次高点和第三高点分别为2011年1月14日的323079手和2013年8月15日的304446手。2011年1月持仓量创出新高后一个月铜价创了历史新高,之后开始振荡回落;2013年8月持仓量创出阶段性新高后一个交易日铜价开始振荡回落。从这个意义上说,铜价或许还有一定反弹空间,但是反弹行情离结束已经不远了。另外,资金推动的行情持续性较差,并且往往在价格大幅上涨后,出现较大幅度的回调。但是反弹行情离结束已经不远了。另外,资金推动的行情持续性较差,并且往往在价格大幅上涨后,出现较大幅度的回调。
今日,沪铜冲高回落,主力1408合约开盘48830点,最高49080点,最低48650点,收盘48810点,涨190元。上海现货铜今报在50350-50650元/吨,跌300元/吨,升水550-升水750元/吨,升水上升引发下游观望情绪。
目前,市场焦点在周四美联储会议上,以及汇丰中国PMI初值,市场预计美联储加快QE缩减为主,且预计汇丰数据难以利好市场,由此给铜价以压力;但交易商持有的COMEX铜期货期权净多头仓位增加近19倍,短期内供应短缺亦为铜价构成支撑,预计铜短期仍会呈现高位振荡格局。
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