2014年的第27周:期镍冲高回落收涨

2014-7-7 14:34:15来源:中商网撰写作者:
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本周是2014年的第27周,也是2014年第124个至第128个交易日,本周期镍冲高回落收涨,期镍内盘收在19400美元/吨,涨480美元/吨,涨幅2.54%;期镍电子盘收在19370美元/吨,涨464美元/吨,涨幅2.45%。

 

 

周一,LME期镍内盘在前日18920美元/吨的基础上大幅低开120美元/吨,开在18800美元/吨全周低点,期镍电子盘低开86美元/吨,开在18820美元/吨,期镍电子盘的低点在周一,为18716美元/吨。随后,一些买盘带动,周三的尾盘大涨涨,但周五的获利回吐,抹去了周三的大部分涨幅,故期镍内盘和电子盘的高点在周四,分别为19874美元/吨和19990美元/吨;则期镍内盘和电子盘的振幅分别为1074美元/吨和1274美元/吨,振幅远大于上周。

因前周库存305790吨,本周库存304536吨,故本周LME镍库存总量净减1254吨,故本周LME库存同6月18日的纪录高位305,970吨相比有所减少,但依然在高位;镍金属库存注销仓单在周内波动中,总体减少;外盘交易量大幅波动,总体增加;持仓量波动,总体增加。

基本面分析

本周有以下较突出的影响事件:

周一,美国5月份的二手房签销指数攀升6.1%,升至103.9万幢,创8个月以来的最大涨幅。4月份的二手房签销量为97.9。这份数据表明即将完成的二手房交易量可能大幅增加。美国6月芝加哥采购经理人指数(PMI)下降至62.6,不及预期的64.3。今年5月份,这项商业景气指数攀升至65.5,为10月份以来的最高值。

周二,美国供应管理协会(ISM)称,美国6月份的制造业指数从5月份的55.4%下降至55.3%,预期该指数将攀升至55.7%。表明6月份美国制造业企业扩张速度稍微放缓,但仍在高速增长。新增订单指数从56.9%攀升至58.9%,创2013年底以来的最高水平。中国6月制造业PMI指数显示连续4个月回升。

周三,美国6月份私营部门就业人数增加28.1万,大大超出预期的21.5万。创一年半来最大增幅。由于周五是美国独立日假期,6月份的非农就业数据将提前在周四公布。市场预期美非农就业数据亦向好。

周四,美国公布6月非农就业环比增加28.8万,失业率下降至接近6年来最低水平的6.1%,因为更多人加入劳动大军并找到了工作。强劲的就业数据表明美国经济正在集聚增长动力,除非美国经济增长降温,否则美联储将会比计划时间更早加息。摩根大通将美联储实施财政紧缩政策的预期时间从2015年第四季度提前到2015年第三季度。欧洲中央银行宣布,维持0.15%的主要再融资操作利率不变,边际贷款率/存款率依次维持于0.4%、-0.1%不变。欧洲央行披露了刺激计划的细节。欧央行行长德拉吉重申,将较长期维持低利率政策不变。德拉吉估计,上个月推出的定向长期再回购操作(TLTRO)项目最高可能向银行发出1万亿欧元贷款。

周五,美国独立日节假日,美股休市,无重大经济数据公布。由于周四美股中的道指首次突破17000点,并与标普500指数创共同创下盘中与收盘新高。市场关注美联储未来是否会加息。

行业信息

周一,有报道称,德国商业银行表示镍的价格或进一步下跌。

周二,中国镍龙头企业金川集团将电解镍(大板)出厂价上调2500元至13.05万元/吨,涨幅2%,这是继6月23、24日连续下调后的首次提价,较年初低于10万元/吨的价格涨幅达37%。受镍价供应紧张影响,5月份现货镍价最高达到15.22万元/吨。自5月中旬至今,LME镍价及国内镍价均开始了中期调整。但是,供需紧张局面并未改善。金川集团是中国最大的镍企业,其镍报价被看作是市场基准参考价格。

周三,据报道,截止6月25日,金川镍冶炼厂圆满完成2014年上半年金川集团公司下达的生产任务,生产电解镍68852吨,超计划0.23个百分点,实现了时间过半任务过半目标。

瑞银(UBS)在一份报告中称,预计2015年,镍价料上涨至每磅10美元,但报告指出镍价不会维持在每磅10美元上方太久,因产商正努力将新矿投产并重启闲置矿场。

周四,美国商务部公布,美国5月未加工镍进出口分项数据显示,2014年5月出口446,881千克,2014年1-5月出口1,356,952千克,主要出口目的地为墨西哥。2014年5月进口9,169,361千克,2014年1-5月进口55,189,119千克,进口主要来源于澳大利亚和加拿大。

据报道,Eramet公司的首席执行官Patrick Buffet称,假定印尼的未加工矿石出口禁令仍严格执行,这将导致自2015年开始,全球镍市连续三年存在供需缺口。他指出,预计今年全球镍市供应过剩量料接近10,000吨,2013年的供应过剩量为150,000吨。该公司人士称,菲律宾镍矿出口价格为每湿吨100美元,FOB基准,而去年是大约为每湿吨30美元。中国的镍矿石库存已经大幅下滑,且预计在今年年底或明年初就会消耗殆尽。

周五,俄罗斯联邦海关服务部(Federal Customs Service)公布的数据显示,俄罗斯2014年1-5月出口至非独联体国家的铝、镍和铜数量下滑。其中俄罗斯2014年1-5月出口至非独联体国家的镍87700吨,出口额13.082亿美元,均价14916.76美元/吨;远低于2013年1-5月同期出口至非独联体国家的镍93800吨,出口额15.851亿美元,均价16898.72美元/吨。

对于伦敦金属交易所(LME)的期镍,在2014.06.30-2014.07.04期间的表现及主要相关信息简述如下:

2014.06.30(周一),LME期镍内盘在前日18920美元/吨的基础上大幅低开120美元/吨,开在18800美元/吨低点,高点19050美元/吨,以次高点19040美元/吨收盘,涨120美元/吨,涨幅0.63%。期镍电子盘低开86美元/吨,开在18820美元/吨,亚洲时段盘初滑落走低,反复波动整理,欧洲时段盘中出现全天最低点18716美元/吨,之后小幅震荡走高,尾盘拉高至全天最高点19120美元/吨,最终收盘19070美元/吨,涨164美元/吨,涨幅0.87%。

进入2014年的第124个交易日,LME注册仓库的库存净减900吨,减幅0.29%,减为304890吨,在6月18日创下305970吨的历史最高库存纪录后,库存仍处在高位;注销量减1440吨,减为110544吨,减幅1.29%,注销仓单率为36.26%;故实际库存增540吨,增为194346吨。外盘交易量大增9192手,增为47820手,增幅23.80%。前日持仓量大增2488手,增为222085手,增幅1.13%。

美国三大股指具体情况为:道指下跌26.01点,收于16,825.83点,跌幅为0.15%;标普500下跌0.80点,收于1,960.16点,跌幅为0.04%;纳指上涨10.25点,收于4,408.18点,涨幅为0.23%。由此,在结束的2014年的第二季度及上半年,道指上涨1.5%,标普500上涨6.05%,纳指上涨5.54%。

周一,美国股市收盘涨跌不一。标普500指数连续第六个季度上涨,为1998年以来最长连续上涨纪录。投资者等待本周后期的6月份非农就业数据,预期将增加21.5万,失业率将维持在6.3%不变。美8月份交割的黄金期货上涨2美元,收于每盎司1322美元。6月份金价上涨6.1%,第二季度上涨3%。美原油期货下跌50美分,报每桶105.22美元。收市较早的基本金属内盘普遍涨势,期镍收于19040美元/吨,涨幅0.63%;期铜收于7015美元/吨,涨幅1.01%;期铝收于1891美元/吨,涨幅0.32%;期锌收于2217美元/吨,涨幅1.46%;期锡收于22545美元/吨,涨幅1.10%;期铅收于2173美元/吨,涨幅0.56%。

周一,美国5月份的二手房签销指数攀升6.1%,升至103.9万幢,创8个月以来的最大涨幅。4月份的二手房签销量为97.9。这份数据表明即将完成的二手房交易量可能大幅增加。美国6月芝加哥采购经理人指数(PMI)下降至62.6,不及预期的64.3。今年5月份,这项商业景气指数攀升至65.5,为10月份以来的最高值。

综合看,LME镍库存在6月18日大幅上升而突破30万吨库存后,总体仍维持在高位,在市场的负面效应影响下,期镍在上周先抑后扬,以至均线形态趋于修好;短期正在进一步积累上行动能。

2014.07.01(周二),LME期镍内盘在前日19040美元/吨的基础上大幅低开110美元/吨,开在18930美元/吨,低点18924美元/吨,以高点19125美元/吨收盘,涨85美元/吨,涨幅0.45%。期镍电子盘高开65美元/吨,开在19135美元/吨,亚洲时段盘初滑落走低,反复波动整理,欧洲时段盘中低位反复震荡,两度出现全天最低点18870美元/吨,之后震荡走高,尾盘拉高至全天最高点19200美元/吨,最终收盘19136美元/吨,涨66美元/吨,涨幅0.35%。

进入2014年的第125个交易日,LME注册仓库的库存净增366吨,增幅0.12%,增为305256吨,在6月18日创下305970吨的历史最高库存纪录后,库存仍处在高位;注销量增1890吨,增为112434吨,增幅1.71%,注销仓单率为36.83%;故实际库存大减1524吨,减为192822吨。外盘交易量增3485手,增为51305手,增幅7.29%。前日持仓量大减2581手,减为219504手,减幅1.162%。

美国三大股指具体情况为:道指上涨129.25点,收于16,955.85点,涨幅为0.77%;标普500上涨13.07点,收于1,973.30点,涨幅为0.67%;纳指上涨50.47点,收于4,458.65点,涨幅为1.14%。

周二,美国股市收高。强劲的制造业数据推动道指首次攀升至距17,000点不到2点的水平,并与标普500指数同时创造盘中与收盘新高。美国制造业数据表明新增订单出现去年年底以来最大增幅。美8月份交割的黄金期货上涨4.60美元或0.4%,收于每盎司1326.60美元。美8月份交割的原油期货下跌3美分,收于每桶105.34美元。收市较早的基本金属内盘涨跌各异,期镍收于19125美元/吨,涨幅0.45%;期铜收于7020美元/吨,涨幅0.07%;期铝收于1870.5美元/吨,跌幅1.08%;期锌收于2186美元/吨,跌幅1.40%;期锡收于22800美元/吨,涨幅1.13%;期铅收于2160美元/吨,跌幅0.60%。

周二,美国供应管理协会(ISM)称,美国6月份的制造业指数从5月份的55.4%下降至55.3%,预期该指数将攀升至55.7%。表明6月份美国制造业企业扩张速度稍微放缓,但仍在高速增长。新增订单指数从56.9%攀升至58.9%,创2013年底以来的最高水平。中国6月制造业PMI指数显示连续4个月回升。

综合看,由于中国官方公布6月制造业采购经理指数PMI为51.0%,比上月上升0.2个百分点,连续4个月回升,表明制造业继续保持平稳向好的态势。对于LME期镍的调整有了进一步上行的支撑。尽管期镍均线排列趋好,震荡盘整逐步稳固上行态势,但缺乏进一步上行的动能积累。

2014.07.02(周三),LME期镍内盘在前日19125美元/吨的基础上高开50美元/吨,开在19175美元/吨,低点19150美元/吨,高点19650美元/吨,以次高点19625美元/吨收盘,大涨500美元/吨,涨幅2.61%。期镍电子盘高开32美元/吨,开在19168美元/吨,亚洲时段盘初滑落走低,午盘前后一直处在低位反复波动整理之中,全天最低点18875美元/吨出现于午盘前;欧洲时段盘初前后也依然处在低位反复震荡盘整,美股开盘后震荡冲高,尾盘拉高至全天最高点19800美元/吨,最终收盘19745美元/吨,大涨609美元/吨,涨幅3.18%。

进入2014年的第126个交易日,LME注册仓库的库存净增138吨,增幅0.05%,增为305394吨,在6月18日创下305970吨的历史最高库存纪录后,库存仍处在高位;注销量增288吨,增为112722吨,增幅0.26%,注销仓单率为36.91%;故实际库存减150吨,减为192672吨。外盘交易量大增15538手,增为66843手,增幅30.29%。前日持仓量增944手,增为220448手,增幅0.43%。

美国三大股指具体情况为:道指上涨20.17点,收于16,976.24点,涨幅为0.12%;标普500上涨1.29点,收于1,974.61点,涨幅为0.07%;纳指下跌0.92点,收于4,457.73点,跌幅为0.02%。

周三,美国股市收盘涨跌不一,道指与标普500指数创收盘新高,纳指小幅收跌。美国ADP就业人数创1年半最大增幅,使美联储能够考虑加息。美联储主席耶伦称,央行货币政策应关注就业而非金融稳定。美8月份交割的黄金期货上涨4.30美元或0.3%,收于每盎司1,330.90美元。美原油期货下跌29美分,报每桶105.05美元。收市较早的基本金属内盘整体大涨,期镍收于19625美元/吨,涨幅2.61%;期铜收于7125美元/吨,涨幅1.50%;期铝收于1923美元/吨,涨幅2.81%;期锌收于2248美元/吨,涨幅2.84%;期锡收于23025美元/吨,涨幅0.99%;期铅收于2206.5美元/吨,涨幅2.15%。

周三,美国6月份私营部门就业人数增加28.1万,大大超出预期的21.5万。创一年半来最大增幅。由于周五是美国独立日假期,6月份的非农就业数据将提前在周四公布。市场预期美非农就业数据亦向好。

综合看,由于全球三大经济体制造业数据向好,特别是中国6月制造业采购经理指数PMI连续4个月回升,对于LME期镍的调整有了进一步上行的支撑。短期积累上行动能后,期镍在排列良好的均线系统支撑下,周三的尾盘大幅上涨。

2014.07.03(周四),LME期镍内盘在前日19625美元/吨的基础上大幅高开225美元/吨,开在19850美元/吨低点,高点19874美元/吨,以次高点19870美元/吨收盘,大涨245美元/吨,涨幅1.25%。期镍电子盘高开30美元/吨,开在19775美元/吨,亚洲时段盘初曾出现全天最低点19670美元/吨,之后小幅震荡走高,午盘后涨势逐步加大,达全天最高点19990美元/吨的心理防线后反复震荡回落;以至于整个欧洲时段盘中依然处在高位反复震荡盘整,最终收盘19820美元/吨,涨75美元/吨,涨幅0.38%。

进入2014年的第127个交易日,LME注册仓库的库存净减456吨,减幅0.15%,减为304938吨,在6月18日创下305970吨的历史最高库存纪录后,库存仍处在高位;注销量减756吨,减为111966吨,减幅0.67%,注销仓单率为36.72%;故实际库存增300吨,增为192972吨。外盘交易量大减22719手,减为44124手,减幅33.99%。前日持仓量增1786手,增为222234手,增幅0.81%。

美国三大股指具体情况为:道指上涨92.54点,收于17,068.78点,涨幅为0.55%;标普500上涨10.74点,收于1,985.36点,涨幅为0.54%;纳指上涨28.19点,收于4,485.93点,涨幅为0.63%。

周四,美国股市收高,道指首次突破17000点,并与标普500指数创共同创下盘中与收盘新高。美国6月非农就业数据远超预期。美黄金期货下跌10美元,报每盎司1321美元。美原油期货下跌70美分,报每桶103.77美元。收市较早的基本金属内盘涨跌不一,期镍收于19870美元/吨,涨幅1.25%;期铜收于7175美元/吨,涨幅0.70%;期铝收于1936美元/吨,涨幅0.68%;期锌收于2239美元/吨,跌幅0.40%;期锡收于22900美元/吨,跌幅0.54%;期铅收于2196美元/吨,跌幅0.48%。

周四,美国公布6月非农就业环比增加28.8万,失业率下降至接近6年来最低水平的6.1%,因为更多人加入劳动大军并找到了工作。强劲的就业数据表明美国经济正在集聚增长动力,除非美国经济增长降温,否则美联储将会比计划时间更早加息。摩根大通将美联储实施财政紧缩政策的预期时间从2015年第四季度提前到2015年第三季度。欧洲中央银行宣布,维持0.15%的主要再融资操作利率不变,边际贷款率/存款率依次维持于0.4%、-0.1%不变。欧洲央行披露了刺激计划的细节。欧央行行长德拉吉重申,将较长期维持低利率政策不变。德拉吉估计,上个月推出的定向长期再回购操作(TLTRO)项目最高可能向银行发出1万亿欧元贷款。

周四,美国商务部公布,美国5月未加工镍进出口分项数据显示,2014年5月出口446,881千克,2014年1-5月出口1,356,952千克,主要出口目的地为墨西哥。2014年5月进口9,169,361千克,2014年1-5月进口55,189,119千克,进口主要来源于澳大利亚和加拿大。

综合看,由于全球三大经济体制造业数据向好,特别是中国6月制造业采购经理指数PMI连续4个月回升,对于LME期镍的调整有了进一步上行的支撑。短期积累上行动能后,期镍在排列良好的均线系统支撑下,周三的尾盘大幅上涨。周四尽管冲高回落,但依然维持强势,因为基金买盘已经入场。

2014.07.04(周五 ),LME期镍内盘在前日19870美元/吨的基础上大幅低开396美元/吨,开在19474美元/吨高点,以低点19400美元/吨收盘,大跌470美元/吨,跌幅2.37%。期镍电子盘高开69美元/吨,开在19889美元/吨全天最高点,亚洲时段盘初就震荡走低,低位反复震荡,直至欧洲时段盘中突然转为跳水走势,逐波震荡走低,几乎以全天最低点19360美元/吨收盘,实际收盘19370美元/吨,大跌450美元/吨,跌幅2.27%。

进入2014年的第128个交易日,LME注册仓库的库存净减402吨,减幅0.13%,减为304536吨,在6月18日创下305970吨的历史最高库存纪录后,库存仍处在高位;注销量减330吨,减为111636吨,减幅0.29%,注销仓单率为36.66%;故实际库存减72吨,减为192900吨。外盘交易量减3777手,减为40347手,减幅8.56%。前日持仓量增2626手,增为224860手,增幅0.18%。

周五,收市较早的基本金属内盘整体跌势,期镍跌幅最大,期镍收于19400美元/吨,跌幅2.37%;期铜收于7150美元/吨,跌幅0.35%;期铝收于1923美元/吨,跌幅0.67%;期锌收于2237美元/吨,跌幅0.09%;期锡收于22775美元/吨,跌幅0.55%;期铅收于2181美元/吨,跌幅0.68%。

周五,美国独立日节假日,美股休市,无重大经济数据公布。由于周四美股中的道指首次突破17000点,并与标普500指数创共同创下盘中与收盘新高。市场关注美联储未来是否会加息。

周五,俄罗斯联邦海关服务部(Federal Customs Service)公布的数据显示,俄罗斯2014年1-5月出口至非独联体国家的铝、镍和铜数量下滑。其中俄罗斯2014年1-5月出口至非独联体国家的镍87700吨,出口额13.082亿美元,均价14916.76美元/吨;远低于2013年1-5月同期出口至非独联体国家的镍93800吨,出口额15.851亿美元,均价16898.72美元/吨。

综合看,由于先前的期镍在周三和周四的涨势,使得期镍在技术走势上快速受制于布林通道的上轨压制,市场产生一些分歧,引发一些获利者在周五借机获利出局,跌势抹去周三大部分涨幅,但本周期镍依然是涨势。

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