铜锌日内反弹延续,而夜盘迅速回落,结合盘面和资金面来看,其暂缺持续推涨动能,或将重回跌势;沪镍持续下跌,从其均线排列来看,空头迹象明显,且基本面暂无转多信号。
当日宏观面消息如下:
1.美联储委员杜德利(有FOMC会议投票权)称,9月加息必要性下降;2.美国7月耐用品订单环比+2.0%,预期-0.4%;3.央行开展6天期短期流动性调节工具(SLO)操作,释放流动性1400亿。
综合看,宏观面因素对有色金属影响呈中性。
现货方面
(1)截止8月26日,上海有色网1#铜现货均价为39250元/吨,较前日上升140元/吨;较沪铜近月合约贴水60元/吨;股市继续下跌,期铜高位回落,持货商仍逢高换现意愿较强,换月因素持续扰乱市场,下游仍以观望为主,成交平淡。
(2)当日上海有色网0#锌现货均价为14760元/吨,较前日上升10元/吨;较沪锌近月合约升水105元/吨;国产货源日渐增加,现货价格仍处于低位,升水收窄,整体成交较为平淡。
(3)当日1#镍现货均价为74000元/吨,较前日下降950元/吨;较沪镍近月合约贴水240元/吨;期镍继续下跌,但金川公司仍未调整出厂价,挺价意愿较为强烈,下游以观望为主,交投一般。
相关数据方面
(1)截止8月26日,伦铜现货价为4963美元/吨,较3月合约升水28美元/吨;伦铜库存为36.90万吨,较前日增加1.35万吨;上期所铜仓单为3.14万吨,较前日持平;以沪铜收盘价测算,则沪铜连3合约对伦铜3月合约实际比值为7.76(进口比值为7.68),进口盈利为378元/吨(不考虑融资收益)。
(2)当日伦锌现货价为1684.75美元/吨,较3月合约贴水为5.75美元/吨;伦锌库存为52.68万吨,较前日增加1200吨;上期所锌仓单为3.46万吨,较前日减少250吨;以沪锌收盘价测算,则沪锌连3合约对伦锌3月合约实际比值为8.42(进口比值为8.22),进口盈利约为351元/吨(不考虑融资收益)。
(3)当日伦镍现货价为9538美元/吨,较3月合约贴水为32美元/吨;伦镍库存为45.44万吨,较前日增加528吨;上期所镍仓单为1.2万吨,均较前日减少60吨;以沪镍收盘价测算,则沪镍连3合约对伦镍3月合约实际比值为7.84(进口比值为7.7),进口盈利约为1281元/吨(不考虑融资收益)。
当日产业链消息方面:
(1)截止2015年7月,当月锌精矿进口30.23万吨,环比+26%,与沪伦比较高,锌精矿进口盈利扩大有关;(2) 9月锌精矿进口TC均价202.5美元/吨,较上月下降5美元/吨,与国内进口锌矿库存下降、锌精矿进口盈利扩大及冶炼厂开工率高企有关。
当日重点关注数据及事件如下:
(1)20:30 美国第2季度实际GDP修正值;
总体看, 铜锌反弹走势未能延续,而LME市场铜锌均大幅回落,铜更是跌至6年低点,外盘走势疲弱的情况下,国内盘走势难言好转,整体仍处空头市,建议逢高抛空;沪镍各均线仍为空头排列,且基本面暂无提振,建议空单入场。
操作上,沪铜Cu1510新空在38450上介入,以38800止损;沪锌Zn1510短多在14390上方介入,以14650止损;沪镍Ni1510空单在74500上介入,以75400止损。
(关键字:铜 锌 镍)