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8月9日LED晶粒厂晶电与广镓举办重大讯息说明会,会中通过广镓与晶电透过股份的转换,广镓成为晶电的子公司,换股比例为广镓普通股4.85股换发晶电普通股1股,整体交易金额达40亿元(新台币,下同)。业界预期,该案有助于建立LED产业上游秩序。
晶电代理发言人尤永升表示,目前广镓的产能以约当2吋的计算,月产15万台,如果晶电自行扩充,买机台,要达到广镓规模至少得花80亿元,晶电以40亿元股票价值取得广镓的主导权,是划算交易。
广镓协理戴子翔表示,广镓纳入晶电最大效益就是广镓能够透过晶电的研发、生产技术和销售的平台,将目前约有三分之一负毛利率的产能转替晶电代工,估计2013年广镓就能转亏为盈,晶电也不再受转投资之累,可以全面提升经营绩效,双方成本都降,是双赢格局。
戴子翔强调,晶电与广镓的整合不是合并,主要是考虑到广镓与首尔半导体签有策略联盟的合约,该公司贡献广镓40%的营收,一旦广镓消灭,与首尔的合约就面临解约; 再者也着眼美国的反托拉斯法案,当晶电和广镓共同进军美国市场,因股权超过70%,就会被视为是同一家公司,没有面板厂的联合垄断问题。
产业界则指出,该案让等于台湾上游磊晶厂又少一家,过去台湾业者常常自相残杀,小厂减少,对于台湾整体LED产业的竞争力有帮助,有利于建立产业秩序。
据了解,晶电原持有广镓50.85%的股权,从2012年3月起晶电就派任优秀工程师进驻,但碍于双方各有股东,无法把晶电的资源全面让广镓分享,双方董事会于是同意藉由股权的转换,才能让晶电全面导入,从各方面提升广镓的能力。尤永升表示,晶电将以发行新股的方式,预估晶电将增加56,000张股票,股本将由86亿元增加到91亿元,稀释比率为6.2%。
此外,两家公司的股份转换基准日暂定为12月28日,并将于9月28日召开股东临时会通过这项议案。