欧洲央行和美联储对市场伸出援助之手

导读: 从所发生的事件来看,上周在结束时让人感觉非常沉重。
关键字: 欧洲央行 美联储 西班牙 意大利 主权债务收益率

从所发生的事件来看,上周在结束时让人感觉非常沉重。欧洲央行行长马里奥??德拉吉宣布,欧洲央行已准备好在次级市场购买欧元区周边国家主权债券,以阻止诸如西班牙意大利等国家的主权债务收益率进一步上涨。该计划被称为“直接货币交易”,预计属于开放性计划,但其所创造的流动性将会被冲销掉。此外,与一名来自法国的代表所泄漏的声明相一致的是,欧洲央行将乐于购买一至三年期的债券。但德国央行较为担心的资产负债表风险并没有得到完全的对冲,欧洲央行将拥有与私人债权人同等的待遇,很可能会对其债务进行大幅减持。消息释放后,西班牙债券有所上涨,十年期国债收益率在格林尼治时间09:35跌破6%,至5.501%。欧元兑美元在上周四和上周五均赢得1.67%的涨幅,收盘也高于20日布林带水平1.2817,创下5月22日以来的最高水平。上周五也是该货币对自2011年5月以来首次进入超买区域,之后回调至阈值水平,但该货币对的势头指标在7月27日以来一直表现得非常积极。在纽约市场,受强于预期的美国ADP就业报告和有所走跌的首次申请失业救济人数的刺激,风险资产价格骤涨,标准普尔指数涨0.40%,DIJA指数涨0.11%。至于上周五的美国非农就业数据,新增就业人数9.6万,低于预期的13万,再次与ADP就业报告相悖。但从过去几次宣布的数据来看,二者并无任何正相关关系,所以此次出现相悖情形实属意料之中。美国失业率已从前值和预期的8.3%下降至8.1%,但此次的下降与劳动力参与率有所降低相关,而非与聘用率有所走强相关。目前,我们发现美联储不但没有实现其物价稳定目标,也没有达到其充分就业的目标。美国7月CPI指数为1.6%,低于2%的目标值;失业率也依然位于阈值8%和联邦公开市场委员会委员认为较为合适的长期均衡水平7.2%。这种情况可能会促使新一轮的量化宽松政策。美联储中具有投票权的成员也一直支持实施新一轮的量化宽松政策。但我们预期在等待这一决定的过程中,美元将处于不利地位,或将让位于欧元和其他风险较高的资产收益。

今日市场焦点(时间GMT):

2012-09-10T01:00:00 AUD CN Exports (YoY)

2012-09-10T01:00:00 GBP CN Trade Balance

2012-09-10T01:00:00 AUD CN Exports (YoY)

2012-09-10T01:00:00 GBP CN Trade Balance

2012-09-10T01:30:00 JPY AU Home Loans (MoM)

2012-09-10T01:30:00 JPY AU Home Loans (MoM)

2012-09-10T23:01:00 UK RICS House Price Balance

2012-09-10T23:01:00 UK RICS House Price Balance

2012-09-10T23:50:00 JP BSI Large Manufacturing Conditions

2012-09-10T23:50:00 JP BSI Large Manufacturing Conditions

交易策略:

EURUSD 因美国非农就业数据不如预期,欧元兑美元实现积极反弹,创下当日最高价1.2817,轻松突破我们的目标价位1.2754(并清除附近阻力位)。在亚洲市场,该最高价被多头视为是一次逃离风险的机会,与此同时,该货币对尚未守住涨幅,而是回调至1.2776。由于该货币对的相对强弱指数位于超买区域,我们预期进一步抛售将会缓解压力,但从中期来看,趋势依然明显看涨。在1.2825上方,阻力位断断续续,但1.3069之前的阻力位比较少。首批阻力位依然分别位于:1.2826(5月22日的最高价)、1.2906(前支撑位,现在已经转变为阻力位)以及1.3066(5月8日的最高价)。下一批供应水平将分别位于:1.2507(100日移动均线)、1.2463(8月31日的最低价)、1.2386(8月14日和17日的最高价)、1.2241(8月10日的最低价)、1.2160(7月13日的最低价)、1.2046(7月25日的最低价)、1.2000(心理支撑位)以及1.1870(6月7日的最低价)。

GBPUSD 英镑美元的反弹给人留下深刻印象,一举创下最高价1.6035,突破前阻力位1.5918,这说明多头已经强劲到足以保持上行势头。鉴于该货币对依然舒适地位于1.5820/40(18日移动均线及上行趋势水平)供应区间以上,我们保留看涨偏见。下一批坚固阻力位分别位于:1.6002(5月16日的最高价)、1.6125(下行趋势水平)以及1.6143(4月20日和5月11日的最高价)。供应区域分别位于:1.5820/40(18日移动均线以及上行趋势水平)、1.5745/53(7月30日的轴心水平以及100日移动均线)、1.5665(上行通道的下限)、1.5564(8月8日的最低价)、1.5656(盘中最低价)、1.5458(7月26日的最低价)、1.5405(6月8日的最低价)、1.5390(6月6日的最低价)以及1.5266(1月13日的最低价)。

USDJPY 第三轮量化宽松预期致美国国债收益率大幅下跌,美元兑日元暴跌至78.02。但从那之后,该货币对重返横盘整理区间。目前,其交易行情依旧让人倍感沉重,买入量清淡,鉴于这种向下趋势,我们将会逢高卖出。下一批供应水平将分别位于:78.00/15(8月6日、7日、10日以及13日的最低价)、77.90(8月1日的最低价)、77.66(6月1日的最低价)、77.36(2月13日的最低价)以及76.58(1月3日和17日的最低价)。下一批阻力位依然为:79.04(下行通道的上限及双顶)、79.67(8月20日的最高价)、80.11(扭转水平)、80.62(5月2日的最高价)、81.60(修正反弹失败时的水平)、82.56(4月6日的最高价)、82.99(4月3日的最高价)以及触发点阻力位83.40。

USDCHF 美元兑瑞郎的看跌势头正在自我巩固,造成该货币对的价格令人信服地跌破支撑位0.9436(进一步强化我们的看跌偏见并摧残我们的目标价位)。只要持续2个月之久的下行通道在未来几个交易日可以完好无损地维持住,我们就可以预期该货币对下一步将是走跌。如果空头能重新获得控制权,则我们就可以重返0.9410/20水平。交易者还将关注欧元兑美元,以进一步逼空。首批支撑位应该分别位于:0.9417(6月17日的最低价)、0.9369(菲波拉契回调水平以及5月21日的支撑位)以及0.9183(5月7日和11日的最低价)。下一批阻力位分别位于:0.9580(9月7日的最高价)、0.9661(8月22日的最高价)、0.9810(8月10日的最高价和上行通道的上限价)、0.9900(8月2日的最高价)、1.0000(心理阻力位)、1.0070(2011年12月1日的轴心最高价)、1.0149(2010年的轴心最高价)以及1.0294(2010年9月10日的最高价)。

EURUSD 因美国非农就业数据不如预期,欧元兑美元实现积极反弹,创下当日最高价1.2817,轻松突破我们的目标价位1.2754(并清除附近阻力位)。在亚洲市场,该最高价被多头视为是一次逃离风险的机会,与此同时,该货币对尚未守住涨幅,而是回调至1.2776。由于该货币对的相对强弱指数位于超买区域,我们预期进一步抛售将会缓解压力,但从中期来看,趋势依然明显看涨。在1.2825上方,阻力位断断续续,但1.3069之前的阻力位比较少。首批阻力位依然分别位于:1.2826(5月22日的最高价)、1.2906(前支撑位,现在已经转变为阻力位)以及1.3066(5月8日的最高价)。下一批供应水平将分别位于:1.2507(100日移动均线)、1.2463(8月31日的最低价)、1.2386(8月14日和17日的最高价)、1.2241(8月10日的最低价)、1.2160(7月13日的最低价)、1.2046(7月25日的最低价)、1.2000(心理支撑位)以及1.1870(6月7日的最低价)。

GBPUSD 英镑美元的反弹给人留下深刻印象,一举创下最高价1.6035,突破前阻力位1.5918,这说明多头已经强劲到足以保持上行势头。鉴于该货币对依然舒适地位于1.5820/40(18日移动均线及上行趋势水平)供应区间以上,我们保留看涨偏见。下一批坚固阻力位分别位于:1.6002(5月16日的最高价)、1.6125(下行趋势水平)以及1.6143(4月20日和5月11日的最高价)。供应区域分别位于:1.5820/40(18日移动均线以及上行趋势水平)、1.5745/53(7月30日的轴心水平以及100日移动均线)、1.5665(上行通道的下限)、1.5564(8月8日的最低价)、1.5656(盘中最低价)、1.5458(7月26日的最低价)、1.5405(6月8日的最低价)、1.5390(6月6日的最低价)以及1.5266(1月13日的最低价)。

USDJPY 第三轮量化宽松预期致美国国债收益率大幅下跌,美元兑日元暴跌至78.02。但从那之后,该货币对重返横盘整理区间。目前,其交易行情依旧让人倍感沉重,买入量清淡,鉴于这种向下趋势,我们将会逢高卖出。下一批供应水平将分别位于:78.00/15(8月6日、7日、10日以及13日的最低价)、77.90(8月1日的最低价)、77.66(6月1日的最低价)、77.36(2月13日的最低价)以及76.58(1月3日和17日的最低价)。下一批阻力位依然为:79.04(下行通道的上限及双顶)、79.67(8月20日的最高价)、80.11(扭转水平)、80.62(5月2日的最高价)、81.60(修正反弹失败时的水平)、82.56(4月6日的最高价)、82.99(4月3日的最高价)以及触发点阻力位83.40。

USDCHF 美元兑瑞郎的看跌势头正在自我巩固,造成该货币对的价格令人信服地跌破支撑位0.9436(进一步强化我们的看跌偏见并摧残我们的目标价位)。只要持续2个月之久的下行通道在未来几个交易日可以完好无损地维持住,我们就可以预期该货币对下一步将是走跌。如果空头能重新获得控制权,则我们就可以重返0.9410/20水平。交易者还将关注欧元兑美元,以进一步逼空。首批支撑位应该分别位于:0.9417(6月17日的最低价)、0.9369(菲波拉契回调水平以及5月21日的支撑位)以及0.9183(5月7日和11日的最低价)。下一批阻力位分别位于:0.9580(9月7日的最高价)、0.9661(8月22日的最高价)、0.9810(8月10日的最高价和上行通道的上限价)、0.9900(8月2日的最高价)、1.0000(心理阻力位)、1.0070(2011年12月1日的轴心最高价)、1.0149(2010年的轴心最高价)以及1.0294(2010年9月10日的最高价)。

(关键词:欧洲央行 美联储  西班牙 意大利 主权债务收益率)

(责任编辑:00516)