宜安科技12日收盘跌2.21%，报收15.52元。公司股价近期表现极为强势，8月初至今涨幅超过30%。

公司主要从事铝合金、镁合金等轻合金精密压铸件的研发、设计、生产和销售，产品主要用于高端电器、3C产品、电动工具、工业配件、LED产品、汽车零部件等多个领域。此外，公司还拥有产品设计、开发、生产以及废铝回收等一体化的产业链、覆盖了精密压铸行业的整条工序流程、具备从模具设计、制造到压铸成型、精加工、表面处理、喷涂、检测、包装等完整的生产。

中投证券认为，公司上市后，IPO募集资金项目将显著缓解公司产能瓶颈、进一步优化公司产品结构。公司计划优先使用募集资金建设“轻合金精密压铸件产业化项目”，该项目建成后，公司轻合金产能将由目前的4800吨扩张到未来的12800吨，产能瓶颈显著缓解；另外，募投项目主要是在公司现有产品基础上进一步提高产品的质量和精度，也将进一步优化公司产品结构和提升公司整体盈利能力。

公司可见的未来订单饱满，考虑募投项目按照预定进度建设和产能释放，预计未来三年每股收益分别为 0.61元、 0.84元和 1.09元。公司未来3年业绩复合增长率 30% ，参考目前可比板块的市盈 ，参考目前可比板块的市盈率，我们给予公司推荐的投资评级目标 价 18 元。

（关键词：宜安科技  镁合金 铝合金 轻合金 精密压铸件 中投证券）