2017年业已过半,各大矿企悉数公布上半年财报,相较于一季度频繁的罢工扰动,致使主要铜矿产出下滑逾10%。进入二季度,结束罢工后铜矿产出呈现恢复性增长,SMM统计前十大主要矿企同比降幅收窄至8.3%。今年上半年十大矿山铜矿产量同比下滑约11.7%。
十大铜矿山上半年铜矿产量具体如下:
智利国家铜业公司(Codelco)
智利国家铜业公司上半年产量为85.1万吨,同比下降6.0%。丘基卡玛塔(Chuiquicamata)-拉多米罗托米奇(Radomiro Tomic)-哈雷斯(Ministro Hales)联矿产量为38.04万吨,同比下降11.3%。特尼恩特(El Teniente)铜矿产量为21.91万吨,下降6.1%。安迪纳(Andina)铜矿产量为11.21万吨,增长20.8%。加布里埃拉米斯特拉尔(Gabriela Mistral)铜矿产量为5.97万吨,增长1.4%。其中产量最小的萨尔瓦多(Salvador)铜矿产量为2.66万吨,下降7.3%。
自由港(Freeport-McmoRan)
自由港2017年上半年产量为78.65万吨,同比下滑20%。剔除掉出售Tenke铜矿所造成的影响(Tenke为洛阳钼业所收购,洛阳钼业公布2017年上半年Tenke铜产量为10.92万吨),上半年产量同比下滑为11%。Grasberg铜矿目前仍处于罢工状态,整体产量较一季度改善不大。今年来看,不仅Grasberg铜矿原定的2017年计划实现10万/年增量的可能性极小,而且由于自由港与印尼政府之间的摩擦,Grasberg铜矿地下扩建项目的进度也将延缓。
必和必拓(BHP Billiton)
必和必拓受智利埃斯康迪达铜矿劳工罢工,以及奥林匹克坝受南澳电网事故影响和精炼厂计划外的维护,必和必拓2017财年的铜产量为132.6万吨,同比下降了16%。其中,埃斯康迪达铜矿产量为77.2万吨,同比下降了21%。
今年二季度,必和必拓铜产量环比上一季度,增加71%,产量为38.7万吨。必和必拓称,今年三季度,随着埃斯康迪达水供应项目以及Los Colorados扩建项目的启动,埃斯康迪达的三座选矿厂将投入运营。在此推动下,铜产量在2018财年预计将大幅反弹。必和必拓将其2018财年的铜指导产量定为165.5万-179万吨,同比增产25%-35%。
嘉能可(Glencore)
嘉能可二季度自有铜矿产量为31.9万吨,同比降14.5%,上半年自有铜产量同比下降9%至64.29万吨。主因虽然Antamina矿山铜锌矿石的产量增加(锌的品味和产量较高),但Antamina矿山铜品味下降, Mutanda矿山的潮湿天气也致产量降低,以及Alumbrera矿山寿命接近尾声,矿井的产出与稳定性均下滑。
4月,嘉能可赞比亚分公司--姆帕尼铜矿公司(Mopani Copper Mines)一高管称,未来几年铜产量将增加逾一倍。公司表示将投资13亿美元,旨在2020年之前将铜矿石年产量从当前的390万吨提升至900万吨,开采年限进一步提升25-30年。
但近日又生端倪,据悉,8月14日嘉能可旗下位于赞比亚的Mopani的Kitwe和Mofulira铜钴矿项目全部暂停生产。此次停产是由于赞比亚电力供应商Copperbelt Energy要求矿业企业支付自4月开始上调了55%的电价,双方就电价发生纠纷,Copperbelt Energy削减了对嘉能可的电力供应。
7月,阿根廷联邦法院以污染为名,暂停嘉能可旗下Alumbrer铜金矿的运营活动。该矿位于阿根廷西北部的卡塔马卡省,原定于明年关闭。嘉能可拥有50%的股份。
力拓(Rio Tinto)
力拓二季度铜矿产量为12.47万吨,同比降5.6%,较上个季度增长48%,主因一季度埃斯康迪达铜矿长时间的罢工。
力拓Kennecott矿山由于East Wall矿体的开采增加,2017年第二季度铜产量同比增18%。精炼铜产量为20.3万吨,同比减少17%,主要系今年 5月历时27天的冶炼厂关闭计划。在一季度工会罢工之后,二季度埃斯康迪达(Escondida)铜矿的开采量和精炼铜产量有所提高。总体而言,二季度铜矿产量下跌12%,精炼铜产量下跌26%,目前业务已恢复到正常生产水平。受罢工影响,Los Colorados延期的调试再被推迟,预计将影响力拓今年下半年的产量。
Oyu Tolgoi矿山本季度的铜矿产量明显低于2016年同期,主要系低品位和库存减少所致。Oyu Tolgoi矿山重点地下设施建设如期进行, # 2和# 5矿井下延继续。首个地下工程预计将于2020年年中完成。
英美资源(Anglo American)
英美资源(Anglo American)二季度铜产量下降2%,至14.08万吨。
Los Bronces铜矿产量增加了4%,达7.9万吨。增产得益于铜矿品位的提高(此前品位为0.62%,如今提高至0.70%)和良好的工厂运营,部分抵消了矿石开采难度的增加。
Collahuasi铜矿产量下降了9%,至5.1万吨。较高的矿石品位被加工厂1号线计划电气检修导致的产量降低所抵消,此次检修持续65天,并于6月份顺利完成。
El Soldado铜矿产量下降了13%,至1.08万吨,主因矿区自2月18日临时暂停开采,在更新的采矿计划被批准之后,4月28日矿区重新开始运营。矿区停产期间,主要通过向工厂提供低品位的铜矿库存来维持的,然而,由于延迟收到更新的采矿计划许可证,导致了在2017年上半年损失了6000吨的产量(在其中包括第二季度3,000吨的产量)。
由于天气条件恶劣,剧烈的潮汐现象限制船运活动,2017年上半年的铜销售量受到智利暂时关闭港口的影响,以及由于Collahuasi的铜精矿shen含量较高,向中国的销售量减少。
淡水河谷(Vale)
淡水河谷(Vale)不包括非洲卢班贝(Lubambe)铜矿,淡水河谷二季度铜产量为10.08万吨,同比下降4.6%。
铜产量下降主要是因为加拿大肖德贝里铜矿因为地表选厂和矿山维护而暂停生产。但是,在巴西萨洛伯(Salobo)铜矿精矿产量为4.6万吨,环比增长8.0%,同比增长13.0%。主要是因为入选品位上升,以及选厂运行良好。值得一提的是,淡水河谷由于今年镍业务受损,正在全面进行业务重审。
安托法加斯塔(Antofagasta Plc)
安托法加斯塔(Antofagasta Plc)上半年公司产量高于去年同期,主要是因为Centinela和Antucoya产量大增。Antucoya在2016年下半年达到满产,因此今年上半年产量比去年同期大增46.3%。Centinela增产则是由于矿石高品位和高回收率。另外,二季度Centinela、Zaldivar与工人签订了一份为期3年的新合同。
泰克资源(Teck)
泰克资源Highland Valley产量大幅下降,同比减少45%,主要是矿石低品位和低回收率所致,这点在年初已有估计,与预期一致。该矿的劳动协议在2016年三季度已经到期,但目前仍在谈判。7月16日工人举行了一次罢工投票,但并未有罢工申请提交到公司。
第一量子(First Quantum)
第一量子2017年上半年铜产量为27.43万吨,同比增长9%。此前披露的2017年计划产量为57万吨,增速5.6%。
第一量子在2018年-2020年有着数量较为可观的扩建计划。在加拿大投资的年产能32万吨的大型铜矿Cobre Panama项目即将开产,2018年预计该矿将实现增量10万。其在赞比亚的Sentinel项目也将在2018-2019年实现20万/年的增产。
(关键字:铜矿山)