本周全国水泥市场价格有显著上涨,涨价区域主要在长三角和两湖区域,西北市场仍有下跌。一,供应方面,东北仍有局部省份错峰,广西和湖南等省限电对生产和发运影响较大,供应有局部紧张。二,需求方面,天气情况好转,中东部地区水泥需求恢复到前期水平,沿海区域水泥需求增长较为明显。三,成本总体平稳,仍保持高位,对水泥价格上涨并无直接推动作用。下周,水泥价格仍将稳中上涨,沿江市场涨价或将带动更大范围水泥企业推涨的信心。
本周各区域市场评述
西北:部分省份价格继续下滑,需求仍不乐观
宁夏和甘肃多数区域水泥企业产销量都低于正常水平6成,竞争压力较大,价格继续下滑。本周宁夏中南部和甘肃兰州等中部区域水泥价格下跌10-20元/吨,且仍有继续下跌的迹象。陕西陕北地区水泥价格暂稳,但宁夏低价水泥对榆林南部和延安有一定压力,本地价格存在下跌趋势。
青海和新疆水泥价格暂稳,但由于与临近的甘肃等省价差拉大,受到外来低价水泥冲击的力度加大,需求也没有好转。
华北:冀中地区需求有反弹,价格仍无上涨空间
京津冀水泥需求整体不乐观,只有石家庄地区水泥需求量有短暂反弹,7月底近一周的环保限产,令当地积攒了一定赶工需求,水泥企业产销量有快速攀升,但明显不会持续。水泥价格整体保持平稳,目前与山西外来水泥价差较小,暂无继续下跌的压力。
山西和内蒙古水泥价格平稳,本地需求都偏低,但内蒙古有错峰和能耗双控的影响,库存普遍不高,水泥企业普遍面临供应紧张,但需求无力的局面。熟料也没有太大的外销空间,只有内蒙中部地区熟料可以少量进入京津塘区域。
东北:本地错峰尚未结束,船运价格上涨还未开始
东北三省目前错峰还未结束,部分厂家在7月底开始停窑,本周处于产销平衡状态,需求总体不高,但没有供应压力。辽宁仍只有大连等辽南区域水泥企业可以发船南下,平仓价位变化不大。华东沿海水泥价格开始上涨,但目前价差仍不明显,对于辽中和吉林企业而言,船运窗口还未打开,价格上涨条件不足。
华中:河南中南部价格略涨,两湖市场快速拉升
河南郑州虽然恢复了施工,但受到交通进出管控限制,运输并不通畅,人员密集的施工场所也存在一定影响,水泥需求没有增长空间。目前豫北停窑比例仍然偏大,开窑总量刚超过7成,供应压力还不明显。受到安徽等沿江市场涨价带动,河南中南部价格略涨10-20元/吨。
湖北受长江下游长三角市场上涨带动,周四开始价格上涨30-40元/吨,范围包括全省大部分区域,只有临近河南和陕西的北部暂无上涨条件。
湖南从7月31日到8月3日,全省水泥企业陆续上调价格,涨幅在30-40元/吨,个别通知上涨50元/吨以上。涨价主要原因基于从7月底开始的限电,限电造成部分区域出货困难,部分厂家还存在停窑的情况。需求并没有明显改变,供应端收紧比较明显。
华南:广西普遍上涨,广东海南市场暂稳
广东高温天气、环保督查和错峰用电影响,整体水泥需求偏弱运行,水泥价格暂时稳定。近两日台风影响下,珠三角和粤东、粤北区域将出现强降雨天气,短期需求将继续受挫,水泥价格预计观望持稳。
海南天气有所好转,阴雨减少,但社会资金偏紧,工程项目较少,终端需求一直较为平淡。受高成本压力影响,海南岛内水泥价格总体平稳。
7月16日起,广西全区限电,多数企业选择保持熟料线运转,磨机避峰生产或者停产,26日起限电力度有所增加。受此影响,多数企业磨机停产70%以上,熟料线停产40%-50%。7月21日起,广西部分主导企业对南宁、崇左、钦州、防城港、北海、贵港、来宾等区域水泥价格上涨30元/吨,但因个别主导企业当时未跟涨,上述企业7月26日对已涨价区域全部回调报价。7月29-30日,南宁、崇左、玉林地区个别主导企业水泥价格通知上调30-50元/吨,受此影响,7月31日,其他企业对崇左、南宁、玉林、贵港、梧州以及钦北防区域水泥价格回涨50元/吨,涨幅偏小的企业补涨20元/吨。7月底8月初,百色、河池、柳州、桂林、贺州等地水泥报价也陆续上涨20-30元/吨。
华东:多省推涨,但山东局部小幅下滑
山东水泥市场价格涨跌互现。省内水泥企业定于8月11日至30日错峰停窑20天。本周全省范围内大部分企业暂停熟料销售,主导企业熟料报价调整至380元/吨,不过泰安个别大厂仍在低价销售熟料。河北低价水泥重新进入鲁西区域,加之社会资金收紧影响,省内需求普遍减弱,为提振出货,7月底8月初,济南、泰安、德州、聊城、淄博、东营、滨州等地部分企业高标号散装水泥价格小幅暗降10元/吨左右。枣庄企业则对苏北、皖北区域水泥价格上涨20元/吨,日照和临沂部分企业水泥价格也小幅拉涨10元/吨左右。
安徽环巢湖区域主导企业熟料库存下降至中低位,8月4-5日熟料汽运价格通知上涨30元/吨,但水泥价格因前期坚持高位,短期内暂无上涨机会。8月1-3日,宣城、铜陵、池州、黄山、马鞍山等地主导企业水泥地销价格通知上涨20-30元/吨。
江苏全省和上海地区主导企业7月25日至8月3日水泥价格累计上涨20-30元/吨,其中苏北区域普遍上涨20元/吨,苏中区域上涨30元/吨,苏南区域和上海上涨25-30元/吨。苏南和上海水泥需求接近正常水平,但受公共卫生事件影响,扬州、淮安等地水泥企业出货仅正常水平3-5成。
浙江省内水泥需求有所好转。熟料供应略显紧张,且近期部分地区可能进行有序用电,市场供应有继续收紧的预期。8月1-5日,全省各区域水泥价格陆续上涨20-30元/吨。
8月1-5日,江西全省各区域水泥价格普遍上涨30-60元/吨,具体来看,8月1-3日赣西区域各品种水泥价格上涨60元/吨,3日赣州地区水泥价格上涨40元/吨,4日抚州上涨60元/吨,赣东北区域上涨40元/吨。5日,南昌地区水泥价格上涨40元/吨,九江地区上涨30元/吨。江西省内水泥需求并无较大改善,也暂无限电影响。前期省内市场价格触底,部分企业亏本销售,为提升盈利空间,主导企业拉动此轮水泥价格上涨。
台风烟花过后,福建天气短暂好转,但水泥需求恢复不足,主导企业出货仅在正常水平7-8成。8月4日,受外围上涨气氛影响,福建沿海地区海螺中转库水泥价格通知上调20元/吨。不过受台风卢碧登陆影响,5日开始省内迎来强降雨天气,水泥需求短期受挫,本地主导企业水泥价格暂稳观望。
西南:限电和错峰影响,云南局部上涨
受持续高温、雨水等不利天气影响,加之环保检查持续,砂石料资源紧张,四川成德绵区域水泥需求总体偏弱,主导企业出货在正常水平6-7成。不过熟料线轮流错峰停窑,加之部分企业限电限产,成德绵区域整体库存在6成左右。近期成德绵区域主导企业水泥报价持稳。预计8月底主导企业将推动市场价格回涨。
重庆阴雨减少,但高温影响,终端需求仍然低迷,主导企业出货在正常水平7成左右,库存承压运行。8月4日,四川广安个别大厂对重庆方向水泥价格下滑10元/吨。主城市场总体弱势运行。
云南省内仍有部分地区限电,加之环保影响,部分熟料线执行错峰停窑,且天气尚可,阴雨不多,不过终端需求较为低迷,昆明等地水泥企业销量较差。7月末文山大厂水泥价格暗中下滑10元/吨,8月初,保山地区主导企业水泥价格推涨50元/吨,大理、丽江等地水泥企业有推涨意愿,但需求不足、库存高企,市场并未能实现上涨。昆明地区主导企业计划8月5-6日对各品种水泥价格推涨30元/吨,目前部分企业已通知上涨,但因需求不足,此轮涨价能否执行到位还需观望
贵州部分地区限电尚未结束,不过省内水泥需求偏弱运行,仅黔北区域部分企业水泥限量销售,其余区域水泥需求不足,企业限产并未导致供应紧张,市场价格总体弱势持稳运行。
受政府换届影响,西藏基建项目落地十分缓慢,且近期70周年大庆将近,加之公共卫生事件影响,拉萨及周边地区水泥需求十分疲弱。近期阴雨增加,主导企业水泥出货不足正常水平5成。7月末,拉萨、日喀则、山南部分企业水泥价格继续下滑50-70元/吨。
3 下周各区域价格预测
水泥市场需求总体没有好转,下周可能存在恶劣天气,但华东等沿江市场价格仍有上涨可能,西北局部可能小幅下跌,下周水泥价格会有一定上涨。预计下周全国水泥均价为387.39元/吨,涨幅0.25%。
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