本周全国水泥价格开始出现上涨,主要是基于成本和错峰期间库存偏低的原因推动涨价,实际成交不足,涨价并不稳固。一、多数省份还在错峰生产期间,水泥库存仍有小幅下降,供应出现紧张的预期增大。二,水泥需求略有恢复,但雨雪天气出现后,南方和西北部分省市需求出现下滑。今年需求复苏缓慢,除天气影响外,去年底新开工项目较少,也导致年初需求恢复不足。三,水泥生产成本变动不大,原燃料成本偏高,近期水泥价格上涨对此有一定反映。水泥需求在下周会继续恢复,气温的上升对此会有较大推动,预计水泥价格将小幅上涨。
本周各区域市场评述
西北:新开工项目不足,需求普遍没有起色
本周西北地区水泥需求普遍没有起色,去年底新开工项目不足,目前陕甘宁等地水泥企业出货仍以袋装为主,主要是民用需求。水泥企业销量多数只有1-2成,虽然陕西、宁夏和新疆都有推涨的意向,但实际成交不足,短期内难以体现涨价。青海和新疆气温较低,当地基本没有开工,新疆上周开始陆续发布今年新价格,较去年底高50元/吨,但没有成交,实际落实待观察。
华北:少数客户开始备货,价格保持平稳
京津冀水泥需求还没有明显启动的迹象,商混站有备货行为,但是需求量很少。京津冀地区水泥出货量总体不到正常1成,大厂发货量在千吨水平。唐山、承德和石家庄等地曾有上涨的声音,但对需求不乐观,暂时维持稳定。
山西市场基本没有启动,各厂销量都在数百吨,由于停窑前库存偏低,后期可能有供应缺口,太原等主要市场有推涨的意向。
内蒙古水泥需求还未启动,虽然有加快推动项目开工的声音,但当地气温较低,施工季节未到。呼和浩特和乌兰察布等中部区域推涨价格后,仍没有明显的成交,其他区域维持观望态度。
东北:市场未启动,辽宁报价偏乱
东北本地市场没有需求,虽然没有需求,但辽中地区厂家报价有一定混乱,部分厂家报价较年前略降,由于也没有实际成交,部分厂家还存在库存不足,市场价格不明朗。吉林和黑龙江均没有变动,市场启动前维持观望。
华中:河南涨价失败,两湖局部价格上涨
河南18-19日散装水泥价格上涨30元/吨,当地龙头企业推涨,但市场需求没有明显增长趋势,销售压力大,跟涨厂家少,周三价格就全部回归原点。河南开窑厂家仍很少,但1月份积累库存较多,销量没有恢复正常,涨价难度很大。
湖北水泥价格出现上涨,周六开始,鄂中和鄂西价格陆续上涨20-30元/吨。鄂东地区近期有跟进上涨的意向,但由于武汉的原因,需求恢复略受影响,暂无进一步变动。
湖南本周长株潭和永州以及衡阳局部水泥价格上涨,涨幅30元/吨。从周末开始,湖南局部面临雨雪天气,水泥需求相比上周甚至出现下降,涨价暂时看基本落实,但主要是基于目前较高比例的错峰停窑。后期需求的恢复对于水泥价格能否维持较为关键。
华南:珠三角熟料价格小幅上涨,广西局部水泥价格推涨
广东粤北、粤西和珠三角区域主导企业熟料价格在2月18日上涨20-30元/吨。雨雪低温天气以及资金紧张影响,珠三角区域水泥需求还未完全启动。本周广东全省部分熟料线停窑,熟料和水泥库存在7成左右。
广西桂林、防城港、钦州部分主导企业水泥价格于2月18-23日推涨20-40元/吨,其余区域主导企业暂稳,预计3月初跟进调整。不过受雨雪低温天气和资金不足影响,本周广西仅重点工程项目少量施工,整体水泥需求仍然低迷。海南水泥市场需求本周仍未见启动。
华东:长三角熟料第三轮上涨,水泥需求启动迟缓
山东全省熟料线本周仍然处于错峰停窑状态,济菏、枣临区域熟料供应较为紧张。2月21日省内主要地市水泥磨机、搅拌站、工地复工复产,但除部分重点工程外,多数工地、搅拌站水泥用量仍然恢复缓慢。2月中旬,烟台、威海、潍坊、淄博、东营、滨州、济南、泰安等地部分主导企业水泥报价及执行价格修正下调20-30元/吨。不过因局部熟料供应不足,2月24日起,济宁、枣庄、临沂主导企业水泥报价推涨10-30元/吨,24日仅枣庄和临沂部分企业袋装价格实际落实上涨。
安徽皖北区域阜阳、蚌埠、淮南等地主导企业高标号水泥价格于2月18-20日通知上涨30-40元/吨,淮北、宿州熟料价格于2月22日上涨20元/吨。环巢湖和沿江区域主导企业熟料库位不高且近期惜售,2月21-22日,熟料船运价格第三轮上涨20元/吨。不过皖中、皖南区域水泥市场需求恢复缓慢,主导企业地销水泥价格持稳。
江苏苏北区域徐州主导企业水泥价格于2月21日推涨20元/吨,但终端需求低迷,水泥实际成交价格未动。苏中、苏南区域主导企业水泥报价整体持稳,仅无锡个别小厂2月22日因熟料成本上升而对水泥报价通知上涨30元/吨。苏中区域部分企业袋装水泥出货较好,因此整体销量可达正常水平4-5成,苏南区域多数大企业销售散装为主,整体出货水平欠佳。
浙江水泥市场价格本周持稳运行。内陆区域主要企业外销价格偏低,水泥销量可达4成左右。沿海区域部分主导企业因价格维持高位,水泥销量仅能到正常水平3成。终端实际需求启动较为缓慢。
江西水泥市场价格本周弱稳运行。大部分地市工地、搅拌站还未完全复工,散装水泥需求较为低迷。省内熟料线多数进行错峰停窑,库存暂无明显上涨的压力。
2月18日前后,海螺对福建福州、宁德水泥平仓价上涨20元/吨,对厦漳泉上涨15元/吨。不过福州等地阴雨较多,水泥需求低迷,主要企业水泥出货仅正常水平2-4成。2月24日起,省内天气转晴,水泥需求有望逐步好转。本周福建省内水泥市场成交价格暂时弱稳运行。
西南:市场成交变化不大,低温雨雪天气影响需求
本周四川大部分地区受阴雨天气和资金不足影响,工地、搅拌站实际水泥用量低迷。成德绵、乐雅眉区域水泥市场价格暂时弱稳运行,主导企业水泥出货仅正常水平2-3成。
2月14-18日,重庆各区域主导企业推涨各品种水泥价格30-50元/吨。不过,四川广安邻水红狮对重庆方向实际仅上涨20元/吨,重庆其他企业对主城涨价暂时执行到位。本周水泥需求启动迟缓,大重庆地区实际需求恢复仅2-3成,主要是由于资金不足、阴雨持续。
云南昆明、玉溪、曲靖等地主导企业水泥报价在2月21日前后推动上涨20-30元/吨,但本周出现雨雪降温天气,水泥需求仍然低迷,市场实际成交还未体现上涨。
1月27-28日,贵州黔中区域部分企业水泥报价通知上涨50元/吨,但安顺、六盘水部分企业实际未涨,且安顺个别大厂在2月上旬反而暗降20元/吨。2月19日,该安顺大厂水泥价格通知上涨50-60元/吨,但此后贵州省内出现持续降雪天气,黔中区域水泥需求基本处于停滞状态,市场成交仍未能落实涨价。
西藏拉萨等地主要企业水泥价格预计将稳定至3月份,目前多数熟料线执行停窑计划,终端需求基本停滞。
后市预测:
2月第4周,水泥价格小幅上涨,各地区局部市场陆续上涨。下周水泥价格会有小幅上涨,涨价仍将集中于南方地区,北方地区涨价落实可能较难,如果需求恢复较快,涨价力度也可能较大。预计下周全国水泥均价为477.02元/吨,涨幅0.61%。
供应方面:3月上旬,仍有一部分熟料线处于错峰停窑状态。不过多数企业水泥磨机将陆续恢复运转。
需求方面:3月中上旬,全国范围内气温回升,天气转晴,水泥需求预计加快恢复。
成本方面:国内煤炭市场处于下行调整期,印尼中高卡煤与国内煤价形成倒挂,终端对高价印尼煤接受度不高,短期内印尼煤价格仍有承压。煤炭价格下滑预期之下,水泥生产成本仍有一定下降空间。
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