6月国际钢市持续弱势盘整态势

导读: 进入5月份以来,国际经济环境加剧动荡,大宗商品以及期货市场都出现持续下滑态势。受其影响,国际钢材市场进一步疲软,各地报价全线下跌,市场心态进一步恶化,贸易商推迟采购,钢厂订单下滑,以折扣或优惠等措施刺激采购。
关键字: 国际 钢市

进入5月份以来,国际经济环境加剧动荡,大宗商品以及期货市场都出现持续下滑态势。受其影响,国际钢材市场进一步疲软,各地报价全线下跌,市场心态进一步恶化,贸易商推迟采购,钢厂订单下滑,以折扣或优惠等措施刺激采购。希腊危机进一步深化,甚至有退出欧元区的风险,从而使得当地市场的不确定因素增加,加重了欧洲钢市的下行压力。北美市场持续低迷,现货市场以及钢厂价格均呈回落趋势。受汇率波动以及欧美进口市场下滑影响,亚洲出口市场报价走低。考虑到目前经济以及政治环境的不确定因素,预计6月份国际钢市有望持续低位盘整态势。

欧洲市场

欧洲扁平材市场稳中持续回落。受产能过剩以及需求低迷影响,5月份欧洲扁平材市场呈稳中下滑态势;同时,欧元的疲软也使得海外资源对当地报价出现回落,但由于海外资源交货期较长,且报价没有竞争优势,故进口商以观望为主,推迟采购。从下表可以看出,欧洲扁平材进口价格接近当地的市场价格,故进口成交不多。钢厂方面,多数竭力维持出厂价格平稳,但欧元区经济环境的不确定因素以及商家信心不足,使得钢厂报价暗自松动。另外,市场的库存压力依然偏大,供应过剩也对钢价形成下行压力,从而显示出钢厂的减产力度不足。

5月份北欧扁平材内部以及进口价格表:

产品 内部成交价(欧元/吨) 进口价CFR(欧元/吨)
最高 最低 涨跌 最高 最低 涨跌
热卷 550-560 533-545 ↓15-17 540-560 540-560 -
冷卷 635-660 595-630 ↓30-40 635-660 610-630 ↓25-30
镀锌 630 615-630 ↓15 640-660 600-640 ↓20-40
厚板 630-635 600-635 ↓30 550-580 550-580 - 

5月份南欧扁平材内部以及进口价格表: 

产品 内部成交价(欧元/吨) 进口价CFR(欧元/吨)
最高 最低 涨跌 最高 最低 涨跌
热卷 530-540 510-515 ↓20-25 530-540 515-525 ↓15
冷卷 610-620 585-595 ↓25 610-620 570-580 ↓40
镀锌 590-600 580-590 ↓10 610-620 590-600 ↓20
厚板 580-585 560-565 ↓20 540-550 540-550  -

欧洲长材市场报价弱势趋稳。为了吸引阿尔及利亚买家采购,南欧螺纹钢生产商将出口价格下调5欧元/吨(6.62美元/吨)。但随着欧元的贬值,南欧螺纹钢以及线材出口价格逐步企稳。另外,当地长材价格相对持稳,但当地低迷的建筑市场明显制约了长材销售,故南欧主攻出口市场,且以中东和北非为主。目前阿尔及利亚仍为其主要出口市场。钢厂方面,继4月底欧洲其他钢厂上调型材尺寸附加费后,进入5月份,安赛乐米塔尔决定将欧洲钢厂的型材和小型材尺寸附加费上调30-40欧元/吨(39-52美元/吨),即刻生效。 

5月份南欧长材内部以及出口价格表:

产品 内部价格(欧元/吨) 出口价格FOB(欧元/吨)
最高 最低 涨跌 最高 最低 涨跌
螺纹钢 520-525 520-525 - 505-515 505-510 ↓5
线材 530-540 530-540 - 520-530 520-525 ↓5
(S235JR)中型材 630-640 630-640 -      

 北美市场

北美扁平材市场继续走低。美国薄板市场持续呈弱势下滑态势。其中,现货市场和钢厂报价双双回落。在现货市场,美国西海岸地区热卷价格下滑20-30美元/吨(1-1.5美元/英担)至730-750美元/吨(36.5-37.5美元/英担)。钢厂方面,目前中西部钢厂热卷出厂价700-711美元/吨,冷卷810-832美元/吨,热镀锌876-887美元/吨。市场人士预计,热卷有可能跌至662美元/吨,冷卷跌至772美元/吨。另外,美国中厚板价格持续回落。继安赛乐米塔尔美国公司下调中厚板报价后,纽柯钢铁也将5月份订价降30美元/短吨。A36中厚板出厂价已由4月份的920-930美元/短吨跌至880-890美元/吨(FOB,中西部钢厂)。进口资源报800-820美元/吨CFR,环比降20美元/短吨。而美国中西部经销商国内资源售950美元/短吨FOB,土耳其资源进口价900美元/短吨FOB。买家表示,虽然目前库存比较低,但并没有采购意向,特别是看到国内钢厂的交货期渐短。

北美长材市场承压下行。由于内部需求疲软以及大量进口线材(主要来自中国和土耳其)涌入,美国当地线材价格承压。进口方面,5月初期,休斯顿港进口线材售价在665-700美元/短吨,低于4月中旬价格680-710美元/短吨;美国本地产品售价710-720美元/短吨。螺纹钢方面,目前美国休斯顿港螺纹钢进口成交价为660-710美元/吨,低于4月中旬的710-730美元/吨;而美国国内价为740美元/吨。由于美国国内市场比较疲软,目前不少未售出的土耳其资源积压在美国巴尔的摩港。另外,美国当地螺纹钢价格开始下滑。目前,美国螺纹钢钢厂出厂价报720-725美元/短吨,1000-2000短吨的大单可提供20美元/短吨的折扣;经销商报价710美元/短吨。因下游需求不旺,预计未来螺纹钢出厂价可能下滑至700美元/短吨。

亚洲市场

亚洲扁平材市场持续下滑。受国内外市场销量不足影响,中国进一步下调扁平材出口报价。5月初期,中国普通热卷出口韩国主流报价650美元/吨(CFR,SS400B),下滑3-5美元/吨。另外,中国钢厂以及贸易商商业级热卷对越南报价从4月底的650-655美元/吨CFR下滑至5月中旬的630-635美元/吨CFR。最近越南没有热卷进口达成,10周前成交价为635美元/吨CFR。同时,中国中厚板生产商进一步下调出口报价。目前商业级含硼中厚板成交价为600美元/吨FOB,低于5月初成交价630-635美元/吨FOB。贸易商以及钢厂出口报价610-630美元/吨FOB。中国造船板对韩国报价继续下滑。目前中国造船板对韩国报价665-675美元/吨,环比上月下降5-10美元/吨。

5月份中国扁平材主流出口报价:

产品 主流出口价FOB(美元/吨)
最高 最低 涨跌
含硼商业级热卷 620-630 605-615 ↓15
冷卷 690-700 680-690 ↓10
含硼中厚 630-635 600 ↓30-35

在韩国,扁平材报价震荡调整后持稳。目前浦项和现代钢铁3.0mm SS400热卷出厂报价持稳在85-87万韩元/吨。但为了吸引订单,韩国贸易商将5月份韩国境内报价下调5万韩元/吨。另外,韩国热卷出口价格继续下滑,近期主流报价下滑20-30美元/吨。浦项钢铁最新报价650美元/吨(FOB,东南亚地区),比5月初下滑20-30美元/吨。在印度,由于印度卢比疲软以及进口资源价格相对较高,钢厂计划提高国内5、6月发货的热卷价格500卢比/吨(9美元/吨)。目前,印度钢厂热卷出厂价约36250-36750卢比/吨,相当于678-688美元/吨。然而,印度扁平材进口价格下滑。目前印度进口热卷(主要来自中国)价至少下跌10美元/吨。8月份发货资源进口价报645-650美元/吨(CFR,孟买),前期订单价655-660美元/吨。印度国内商业级热卷含税价报41750-42000卢比/吨(751-755美元/吨)。如最低进口价为645美元/吨,完税后报42800卢比/吨。印度进口冷卷(主要来自中国)下滑至少10美元/吨至700-725美元/吨(CFR,孟买),之前为710-735美元/吨。如果进口价为700美元/吨,完税后报49500卢比/吨(895美元/吨),而国内价格在47500-48000卢比/吨。海外厚板(主要来自中国)对印度报655-660美元/吨(CFR孟买),下滑10美元/吨。印度国内厚板含税价为42500-43000卢比/吨(753-762美元/吨);如果进口价为655美元/吨CFR,含税后相当于44000-44500卢比/吨。故印度进口商拒不采购海外资源。出口方面,目前印度中厚板出口价下跌10美元/吨至620-625美元/吨FOB。

在东南亚,热卷进口价格下滑。日本新日铁和JFE的热卷出口印尼价为690美元/吨CNR,FOB报价约650美元/吨以下。印尼情况较好。越南热卷进口价640-650美元/吨CNF,菲律宾进口价格更低。过去几周印度尼西亚国内热卷价格下跌100-200卢比/千克(11-22美元/吨)。印度尼西亚国内热卷报价以及成交价从8400-8500卢比/千克下滑至8200-8300卢比/千克。喀拉喀托钢铁5月份发货热卷报7300-7400卢比/千克,不含10%的产品服务税,3-4月份发货资源报7100卢比/千克。新加坡船板市场采购活动放缓。中国资源对新加坡报700-705美元/吨CFR,6月份发货产品成交价为690-700美元/吨CFR,但目前买家仅出价670-680美元/吨CFR。

亚洲长材市场需求低迷。目前韩国螺纹钢进口市场低迷。最近日本螺纹钢对韩国报价54000日元/吨CFR(680美元/吨),比4月底下降2000-3000日元/吨。而中国资源报价650美元/吨CFR,比4月底上涨5-10美元/吨。中日对韩报价价差从80美元/吨缩小到30美元/吨。但由于需求低迷,韩国客户仍然观望。在日本,尽管废钢价格疲软,日本东京和大阪的螺纹钢价格基本维持上月水平。目前东京市场基本规格的螺纹报5.95-6.05万日元/吨(744-756美元/吨),大阪报5.7-5.8万日元/吨。共英制钢计划将5月份订货价格上调至6.5万日元/吨(798美元/吨),但实际出厂价仍低于该水平。

在东南亚,受低价中国资源的影响,东南亚线材价格下行。目前印尼国内线材主流价为8100-8200卢比/千克(869-880美元/吨),低于之前的8200-8250卢比/千克。马来西亚国内线材主流价为2400林吉特/吨(763美元/吨),低于前期的2450林吉特/吨。越南国内钢厂线材主流报1500万盾/吨(711美元/吨),含10%商品服务税,低于上个月的1520万盾/吨。目前中国线材对越南报620-630美元/吨CFR,低于前期的645-650美元/吨CFR。中国资源对印尼以及马来西亚地区报价稍高,在650-670美元/吨CFR,但仍低于印尼以及马来西亚国内报价。螺纹钢方面,马来西亚国内螺纹钢价格维持平稳。目前马来西亚钢厂12mm螺纹钢报2350-2400林吉特/吨(749-765美元/吨),维持平稳;12mm以下报2550林吉特/吨。目前市场主流成交价为2400林吉特/吨,与4周前成交水平一致。贸易商表示随着废钢以及钢坯价格的下行,马来西亚螺纹钢价格或将下调。H型钢方面,最近中国钢厂出口韩国的H型钢报价基本维持上月水平。5月份中国钢厂中型H型钢出口报价730-750美元CFR。

后市预测

在国际经济环境不稳以及市场需求疲软,再加上库存高企的多重压力下,5月份国际钢材市场演绎了持续小幅回落的态势。特别是全球经济环境不稳定因素增加,以及中国经济下行风险加大等,加重了市场的悲观心态,从而使得投资者看空后市,导致大宗商品以及股市和期货市场全线下挫,钢材市场亦随行就市,且贸易商以及钢厂均处在亏损的边缘。下游需求持续的低迷使得库存消化缓慢。然而,粗钢产量居高不下,以及钢厂减产不到位,又使得库存持续攀升,供大于求的矛盾凸显。另外,钢厂报价从拉涨到维持平稳再到折扣优惠显示出商家的订单需求在下滑,而对价格的接受能力在逐渐减弱。考虑到当前经济的不稳定因素,6月份国际钢市或将难以走出低迷,有望继续在低位盘整。 

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