新华社特邀经济分析师 马忠普
一、今年一季度国际市场钢产量增长缓慢，市场没有出现钢材资源的压力
国际钢铁协会(IISI)最新的统计数据表明，在2008年头3个月中，世界粗钢产量比2007年同期增长了5.6%，达到3.407亿吨，实际增产1870万吨。其中1-3月份欧盟27国粗钢产量为5333.8万吨，同比下降1.3%；独联体粗钢产量为3218.9万吨，同比增长3.9%；北美粗钢产量为3447.2万吨，同比增长7.2%；亚洲粗钢产量18900.9万吨，同比增长7.5%。
扣除中国因素后， 1-3月份全球粗钢产量为2.157亿吨，同比增长4.07％，实际增加粗钢产量886万吨。不过3月份国际粗钢产量为7464.3万吨，同比增长2.6%；低于1季度的平均钢产量的增长幅度。
图表1：全球粗钢产量增长情况
单位：千吨
资料来源：IISI
2008年第一季度中国钢产量比去年同期增长了8.6%。达到1.249亿吨。同比实际增加粗钢产量984万吨。我国今年三月粗钢产量同比增长11.5%。1-3月我国粗钢产量同比增长8.6%表明：尽管2008年我国粗钢生产的增幅明显低于去年，但我国仍然是世界粗钢产量增长最快的国家。也是带动今年3月世界粗钢产量增长的主要因素。需要说明的是：从2004年以来，国际市场粗钢需求平均每年增加3500万吨-4500万吨。2007年国际市场粗钢表观消费资源增加4592万吨。其中，国际钢产量增加2730万吨，中国净出口增加1862万吨。按着今年一季度国际市场增加产量886万吨计算，全年可增加粗钢产量3500万吨。
如果今年中国钢材出口不增加，仅仅保持去年的实际出口水平，国际市场很有可能由于需求回落而面临一定的资源压力。从2004年以来我国钢材净出口平均每年增加2300万吨。2007年由于下半年出口回落，全年净出口实际增加1862万吨。但从去年四季度以来中国钢材出口已经回落到每月只有400多万吨的水平。今年1月出口414万吨、2月出口311万吨，3月出口416万吨看，今年一季度的钢材出口保持了去年四季度的出口水平。钢协副会长罗冰生说：今年实际钢材出口量将比去年减少2000万吨。反映的就是这个出口趋势。
图表2：中国钢铁进出口情况
单位：千吨
资料来源：海关部署
如果2008年国际市场钢材需求增加2000万吨，面对国际市场钢材需求增长趋势。2008年中国钢材出口同比不但不增加，反而减少。尽管国际经济形势目前还没有转好的迹象，但国际钢材市场今年钢材资源压力不大的局面短期内不会发生大的变化。实际上国际市场许多地区已经出现钢材库存小幅回落的趋势。2008年国际钢材需求因经济风险因素影响出现了明显的增幅回落，同时中国钢材出口也出现明显的回落。世界钢铁供需平衡关系并没有出现资源压力。
二、2季度国际市场钢材价格继续大幅上涨
从目前美国次贷风险演变的国际金融风险；从石油、粮食、铁矿石价格大幅攀升正在增加的全球通货膨胀压力；从美国经济增长衰退到零点几的增速，欧洲经济将从去年的3.9%降到今年的2.6%。而英国等老欧盟成员国将从去年的2.8%降到今年的1.5%看：世界经济增长正面临减速的趋势。这必然影响今后一个时期世界钢铁需求增长出现明显的回落。尽管国际经济形势目前还没有转好的迹象，但国际钢材市场今年钢材资源压力不大的局面短期内不会发生大的变化。
今年国际社会钢材需求增长很可能在去年4600万吨的基础上回落到2000万吨左右。这也会导致今年世界钢铁需求增长在连续多年快速增长中，出现一个明显的年度增幅回落。这虽然不代表世界钢铁需求的长期变化趋势，但毕竟2008年国际市场钢铁需求回落。实际上今年一季度国际钢材市场除了少数地区面临进口增加的压力外，价格大幅上涨的动力并不是钢材需求旺盛，供给不足。而是在钢材库存较低的有利条件下，钢铁企业从连续几年钢铁市场供需关系演变趋势思维中所得出的对未来市场信心的普遍增强。
今年世界钢材需求和供给双双增幅回落，国外钢铁供需平衡关系没有发生大的变化，甚至一些地区库存出现小幅回落，这是5月国际钢铁市场能够保持价格上涨走势的一个重要原因。
同时铁矿石、焦煤、废钢价格的大幅上涨带来的成本大幅上涨的压力也推动国际钢材市场价格的继续上涨。实际上今年不仅铁矿石价格上涨65-70%，焦煤价格也由每吨98美元增至300美元。涨幅超过200%，焦炭价格已经突破500美元/吨。
正是这个原因，伴随4月国际钢材市场价格继续上涨的趋势，欧、美钢铁企业大幅提高了2季度的钢材出厂价格。其中北美地区扁平材价格上涨幅度高达180-250美元/吨。线材出厂价格提高了175美元。美国市场热轧薄板的现货价格已经上涨到1000美元/吨，冷轧板价格上涨到1100美元/吨。日本新日铁也宣布从新的财年开始，签订长期合同的客户必须接受在上一财政年度钢材产品价格平均平均775.3美元/吨的基础上再提高35-40%的价格涨幅。
图表3：全球钢材价格指数
资料来源：CRU
不过仅仅认为成本上升导致钢材价格上涨是不全面的。实际上市场资源压力不大也是钢材价格上涨的重要原因。钢价上涨与成本上升从来就是相互影响的。
就市场景气度而言，受经济衰退影响，也许目前北美的钢材市场景气度最差。但受原料涨价，成本上升压力。借助于目前国际市场资源压力不大的市场环境，钢厂还是成功地提高了5月的钢材出厂价格。国际钢材市场价格涨幅之大终于暴露出它疯狂的一面。也增加了今年世界经济风险和钢铁市场相互影响的复杂性。而这种现象只有从国际通货膨胀的背景中才能看清今年世界经济风险和钢铁市场相互影响的复杂性。在一体化市场条件下，国际钢铁供给资源略显不足和价格大幅攀升的走势必然影响中国钢材的出口增加和国内市场的价格走势。
(关键字：钢铁市场价格)
